2021: Panorama de inversión Venture Capital en Latinoamérica tras la pandemia

Los fondos de inversión Venture Capital (VC) seguirán creciendo y continuarán conquistando espacios este año, a pesar de la crisis sanitaria generada por el COVID-19 en América Latina

El capital emprendedor será uno de los motores de apoyo que les permitirá a las pequeñas startups consolidarse, y ser protagonista en el resurgir de la economía de los países en la región.

El boom del fenómeno de inversión en negocios disruptivos permanecerá cubriendo espacios especialmente en países como Brasil, México, Chile y Colombia.

Los Fondos de Capital Emprendedor están ofreciendo una alternativa de inversión para las pequeñas o medianas compañías, generalmente startups que no pueden acceder a otro tipo de capital porque no cotizan en bolsa pero son altamente rentables y cuentan con grandes posibilidades de expansión.

De acuerdo al informe de mitad de año 2020 de la Asociación para la Inversión de Capital Privado de América Latina (LAVCA), a pesar de las dificultades introducidas por la pandemia, la captación de fondos de capital privado en la región aumentó en un 30% en el 1S2020, en comparación con el mismo período en 2019.

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Por otra parte, el reporte realizado por el área de investigación del fondo mexicano de capital de riesgo Antoni Lelo de Larrea Venture Partners (ALLVP), una de las firmas de Venture Capital más activas, afirma que durante el segundo trimestre de 2020 se realizaron un total de 133 inversiones en startups de Latinoamérica.

Panorama en cifras

Conforme a la encuesta global de socios de LAVCA en 2020, realizada a los CEO de 69 startups con más de 12 meses de operación, se estableció que el 49% de los ejecutivos considera que el contexto de la pandemia ha tenido un efecto positivo en su desarrollo, en contraposición al 36% que considera que la situación ha impactado negativamente sobre sus empresas.

Tras los estudios de la asociación, se registró a principios de 2020 una notable desaceleración pero que conforme se avanzó, nuevamente se abrió un panorama positivo con buenos niveles de inversión.

LAVCA determina que desde 2016, las inversiones Venture Capital se habían duplicado año tras año hasta alcanzar un récord de 4.6 mil millones a finales de 2019, a pesar de registrar una disminución en los últimos meses debido a los impactos de la pandemia.

Ya para el 2020, la inversión de capital riesgo fue constante durante el primer semestre, ya que el ecosistema continúa madurando con US $ 1.200 millones invertidos en 170 transacciones.

El mayor numero de inversiones se dieron en rondas de capital semilla, en este rubro fondos como Canary, Magma Partners, Angel Ventures y Mountain Nazca. El sector fintech lidera el porcentaje de inversiones con un 29% del número total, y el segundo lugar lo ocupan los emprendimientos de distribución y logística con un 4%.

Países destacados

LAVCA cita que los países más destacados son Brasil, México y Colombia. El top five con mayor presencia en inversiones Venture Capital lo integran:

Brasil con 50.5%
México 22.7%
Chile 9.1%
Colombia 8.2%
Argentina 6.6%

Brasil sigue ocupando el primer lugar en inversiones de capital privado, al contar con el mayor número de unicornios a la fecha. Desde 2016 a 2020 cuenta con 13 unicornios y el 66% de inversionistas, más de 220 gestores de fondos.

En cuanto a México, representa una oportunidad de capital de riesgo de 2.400 mdd por año en el mercado emergente promedio, 3.3 veces más lo registrado en 2019.

Denis Yris, director general de Wortev Capital, fondo de capital privado de la aceleradora de emprendimientos Wortev, favorece la situación de México e incentiva a transformar la economía con esta alternativa de inversión.

“El crecimiento constante de los fondos Venture Capital en Estados Unidos y la constante de empresas tecnológicas y de innovación que surgen de ellos es la muestra de que funcionan. Actualmente en México existen al menos 126 fondos de inversión Venture Capital reconocidos por la Asociación Mexicana De Capital Privado (Amexcap), 2021 es el momento de invertir en las empresas mexicanas y mover la economía interna” .

En la tercera posición destaca Chile debido a que las inversiones se han multiplicado casi 10 veces en los últimos años. Finalmente, de acuerdo a la asociación LAVCA los sectores que han registrado avances significativos y son claves para la inversión Venture Capital en este nuevo año son los dedicados al: Comercio electrónico, Fintech, logística y distribución, prop tech sector inmobiliario, marketplace, biotecnología, movilidad y ciudades inteligentes.